英國《衛(wèi)報》文章稱，隨著智能手機和平板機逐漸蠶食PC銷量，加之上網(wǎng)本后繼無人，超極本影響不大，PC銷量已經觸頂，未來幾年將停滯不前，甚至逐漸萎縮。這將導致微軟在未來4年內損失330億美元營收和230億美元利潤。

由于未能按照要求修改代碼，導致數(shù)百萬用戶首次登錄Windows時為無法獲得不同的瀏覽器選擇，微軟遭到了歐盟委員會5.61億歐元(約合7.4億美元)的巨額罰款。你或許認為這次處罰太重，但倘若美國市場研究公司IDC上周二發(fā)布的報告屬實，微軟將會遭受更沉重的打擊，由此帶來的直接損失是：今后4年損失共計330億美元的直接營收，以及大約230億美元的利潤。

這是因為IDC認為Windows 8未能引發(fā)轟動，沒有重新提振PC銷量。除此之外，有跡象顯示，中國、非洲、拉美等新興經濟體對于PC的熱情也不及預期。相反，隨著用戶轉向智能手機或平板機，PC銷量增長將會進一步放緩。

IDC上周大幅下調了PC銷量預期。該公司預計，今年全球PC銷量將連續(xù)第二年整體下滑——這也是歷史上首次出現(xiàn)這種情況。在此之前，只在2001年出現(xiàn)過一次年度下滑，但2002年又恢復增長。

螺旋下降

總體而言，IDC在調整后的報告中預測，今后4年的PC出貨量將比2011年6月的預期減少5.96億臺。由于微軟以往通過每臺PC獲得的Windows授權費為56美元，其中有39美元利潤，因此計算出了上述的營收和利潤損失。

這或許還不是最糟的。三星存儲芯片部門總裁全東守上周在接受《韓國時報》采訪時批評Windows 8。他說：“盡管Windows 8已經發(fā)布，但全球PC行業(yè)仍在穩(wěn)步萎縮。我認為Windows 8系統(tǒng)不比之前的Windows Vista平臺好。”

全東守還補充說，三星看衰PC行業(yè)的前景，并將削減PC RAM芯片產量，轉而加大平板機和智能手機芯片產能，后者的需求仍在增長之中。(奇怪的是，雖然很多網(wǎng)站都將消息來源指向了《韓國時報》，但該報網(wǎng)站后來卻刪除了這篇文章。)

從這一點來看，他與IDC觀點一致。這家市場研究公司通常會對未來5年的PC市場格局和規(guī)模進行預測，而最新的報告的確讓微軟及其主要的OEM合作伙伴(戴爾、惠普和聯(lián)想)頗感憂慮。

雖然該公司只提供了2013年和2017年的預測數(shù)據(jù)——預計今年出貨量為3.458億臺(減少1.6%)，2017年為3.82億臺(我已經根據(jù)這兩個數(shù)據(jù)對中間年份做了線性插值計算)——但足以反映出IDC的預期變化。我從2011年6月便開始搜集這些數(shù)據(jù)，之后分別在2011年9月、2012年3月、2012年9月、2012年12月、2013年3月進行過調整。從這一系列調整中不難看出，IDC原本對PC出貨量十分看好，并預計平板機出貨量將微不足道，但現(xiàn)在，該公司的態(tài)度已經發(fā)生了逆轉。

IDC 2011年6月與2013年3月的PC出貨量報告對比(亮色為預測值)

在2011年6月的預測中(當時的預測期末為2015年)，該公司預計2012年的PC出貨量為3.985億臺，2015年為5.415億臺。事實上，2012年的PC實際出貨量為3.514億臺，比2011年6月的預測少了4710萬臺，高估率約為12%。

按照2011年6月的報告，2015年的PC出貨量預計為5.415億臺，但最新報告僅為3.64億臺(通過線性插值計算出的數(shù)據(jù))，與2012年的實際出貨量相當。

難道說未來4年的PC市場會出現(xiàn)零增長?這的確是個嚴肅的問題。這可能表明PC行業(yè)正在變成一個“替換品市場”——人們只會在舊PC壞掉后才會買新的，但隨著PC更新?lián)Q代的周期越來越長，加之處理能力轉向云端，PC的壽命也在延長。

以下是2011年6月以來，IDC的預期變化——對PC的預期不斷下調，對平板機的預期則不斷上調。(此圖沒有包含智能手機市場的預測，該公司預計這一市場也將不斷增長，年出貨量上限為16億部。)

IDC每次調整預期時都會削減總的PC出貨量(橙色以下的所有部分)，但同時卻會上調平板機的出貨量預期(橙色部分)

那么，IDC為何下調最新預期呢?源于多種原因的共同作用——有些不受微軟控制，有些則與微軟直接相關。

先來談談不受微軟控制的因素。“新興市場的PC購買量增長潛力正在下滑，逐漸向成熟地區(qū)靠攏。”IDC說，“2012年是新興市場首次出現(xiàn)出貨量下滑，2013年則會恢復增長，但增幅預計不足1%。2017年前的增幅也只能保持個位數(shù)的增長率。”

IDC表示，成熟市場(北美和歐洲)將在2013年出現(xiàn)下滑，這也是連續(xù)第三年下滑。該公司認為，2014年和2015年可能會出現(xiàn)“有限的增長”，但隨后還會萎縮。(我并未在我的插值計算中考慮這一因素。)

這背后的關鍵原因在于：美國和歐洲正在經歷嚴峻的經濟形勢。

但還有一些因素是微軟能夠控制的，但卻仍未給該公司帶來任何利益。具體來說，便是Windows 8。

Windows 8增速放緩

很難說Windows是一款熱銷產品。微軟發(fā)布數(shù)據(jù)時也很謹慎，只是暗示這款系統(tǒng)賣給OEM廠商的速度與Windows 7一樣快。然而，考慮到目前的PC市場比Windows 7發(fā)布時的2007年更大，使得這種比較顯得有些奇怪。

企業(yè)用戶顯然不喜歡Windows 8。我之前與一家公司溝通時發(fā)現(xiàn)，他們在歐洲共有1.6萬家企業(yè)客戶，但只有4家考慮采用Windows 8。當然，Windows 8還處于發(fā)展初期，很多企業(yè)甚至還沒有部署Windows 7，但緩慢的普及速度和消費市場銷量的緩慢增長對微軟來說都是不可忽視的問題。別忘了，Windows為微軟貢獻了超過一半的利潤。

IDC分析師勞倫·拉夫德(Loren Loverde)在報告中說：“新興地區(qū)的增長已經顯著放緩，我們認為，隨著消費者偏向其他移動性和便利性更好的設備，PC需求將會繼續(xù)萎縮。我們認為，由于平板機的存儲空間和文件系統(tǒng)存在限制，而且對傳統(tǒng)生產力軟件的關注度不夠，因此在功能性上仍然無法與PC抗衡。但這類產品仍然憑借移動性和對消費者的吸引力吸引了消費開支。”

換句話說，我們仍要使用PC來運行Photoshop等軟件，但很多人不需要Photoshop，也不需要如此強大的處理能力。臺式機沒有移動性。筆記本雖然具備移動性，但卻不夠方便——沒有移動上網(wǎng)連接，且多數(shù)都沒有觸摸屏。

超極本：是成是敗?

上網(wǎng)本顯然已是過眼云煙，所以，OEM PC廠商已經無法獲得安慰，但超極本呢?這是PC行業(yè)的重要希望，可以吸引人們花更多的錢，可事實證明，根本不可能讓Intel披露2012年的超極本銷量數(shù)據(jù)。

不過，還有其他數(shù)據(jù)可供參考：市場研究公司Strategy Analytics分析師吳家(Jia Wu，音譯)表示，根據(jù)他的測算，2012年的超極本總出貨量為1300萬臺，僅占所有PC出貨量的3.7%，占全部筆記本銷量的6.4%。

吳家認為，2013年的超極本出貨量將達到3000萬臺，在所有PC銷量中的占比為8.7%，在筆記本銷量中的占比為14.7%。這顯然可以對筆記本廠商的利潤形成促進，但筆記本的整體出貨量將基本保持不變。

吳家表示，超極本有一個很簡單的問題：“價格顯然是關鍵障礙。另外，由于等待Windows 8的發(fā)布，消費者推遲了PC的購買計劃。在上網(wǎng)本的時代，沒有像今天這么低價的電腦，平板機也尚未誕生，這就使得上網(wǎng)本可以通過滿足市場需求實現(xiàn)騰飛。”

但時代已經變了，他解釋說：“超極本最初瞄準高端PC市場，但由于很多消費者發(fā)現(xiàn)他們并不需要那么強大的計算能力，導致高端PC市場面臨增長壓力。另外，iOS和Android的滲透也推動了平板機市場的發(fā)展，而Windows 8只是一款應用數(shù)量有限的新系統(tǒng)，盡管用戶仍可以使用傳統(tǒng)界面。”

Windows 8的困境

未來4年內損失330億美元的營收和數(shù)十億美元的利潤對很多公司來說都是沉重的打擊，但由于微軟每個季度的營收約為200億美元，利潤也達到60億至70億美元，因此算不上太大的沖擊。

但這卻會對它未來的創(chuàng)收能力產生影響。PC出貨量的下滑意味著Office的潛在授權量也會減少，而Windows和Office的授權減少都將對微軟未來的業(yè)績產生影響。

三星那句“不比Vista好”的評論更是令該公司雪上加霜?？萍疾┛虸Twriting的蒂姆·安德森(Tim Anderson)針對微軟的長期前景給出了一些令人鼓舞的預測：他指出，Vista有很多不錯的創(chuàng)意(用戶賬號控制和硬件加速圖形)，但沒有得到很好的落實，直到Windows 7推出后才得以解決，但正如他所說，當時的格局非常不同：Windows當時還是一統(tǒng)天下的操作系統(tǒng)。

如今，它只是眾多主導平臺中的一員——與之實力相當?shù)倪€有Android和iOS，前者的設備總量可能在一年之內超過Windows，后者同樣在蠶食Windows的銷量。消費者是否有足夠的耐心等待微軟搞清Windows 8的整合問題?企業(yè)會給它時間嗎?

PC業(yè)務非常龐大——但它已經觸頂，正在遭到平板機和智能手機的蠶食。

問題在于，PC何時才會變成真正的“替代品市場”?等到那時，真正的難題將不再是PC行業(yè)的規(guī)模能有多大，而是當人們紛紛延長購買周期時，它會變得多小?

這同樣會對Intel以及PC OEM廠商產生影響。現(xiàn)有的一切利益都有一個前提：人們會購買越來越多的新PC?？墒牵斎藗儾辉儋徺I時，情況又會怎樣?