幸福似乎來得太突然。進入本月，通信行業(yè)陸續(xù)傳來光纖光纜供需失衡情況好轉的信息，“接單旺盛”、“訂單相當飽滿”、“供不應求”等字句被頻繁地使用在對廠商現狀的描述上。

對于景氣回升、供不應求、訂單飽滿等情況，A股相關公司告訴《每日經濟新聞》記者，今年下游需求會非常理想，保守估計當前供不應求的局面能夠在今年上半年得到維持。在價格方面，經過前兩年的下跌后，有廠商正在醞釀提價；盡管最終能否順利實現目標還需要同客戶溝通，但普遍預計價格再往下行的空間不大。

光纖光纜供不應求

沉寂兩年后，產品供不應求、訂單排到今年二季度等消息不斷從業(yè)界傳出，光纖光纜行業(yè)的“春天”似乎來臨了。

烽火通信（600498，收盤價26.38元）表示，從供應來看，目前公司這方面的產品確實供不應求；從價格來看，由于2012年度電信運營商的集采還未展開，所以供應給運營商的產品還是執(zhí)行去年年初招標時的集采價，但集采外的產品價格已上漲，“因為 （報價低了）根本買不到?！?/p>

中天科技（600522，收盤價18.68元）證券事務代表葉永連告訴《每日經濟新聞》記者，行業(yè)今年景氣確實非常好，公司現在的訂單基本飽和，產能供應緊張，價格方面目前維持穩(wěn)定。

亨通光電（600487，收盤價20.28元）證代吳建軍則表示，以公司年報的披露口徑為準。早前亨通集團首席技術官雷建設表示，公司正在滿負荷生產，“只要生產出光纖，不愁沒市場?！?/p>

當前，我國光纖光纜市場呈 “五大”格局，武漢長飛、富通集團、烽火通信、亨通光電、中天科技五家廠商占據了大部分市場份額。華泰聯合證券研究員康志毅整理出的數據顯示，2006年上述五家廠商的市場占有率總計為68%，到2010年已提升到82%；而五家廠商各自的市場份額，除武漢長飛長期維持在20%以外，其余四家都保持在15%左右。此外，通鼎光電（002491，收盤價13.98元）證券部人士表示，公司光纖光纜產品需求現在很不錯，“一生產出來就賣掉”，確實是“供不應求”。

下游需求旺盛

對于此次光線光纜回暖的原因，《每日經濟新聞》記者了解到，對烽火通信、亨通光電、中天科技而言，下游需求從去年年底時就已好轉，烽火通信和中天科技都表達了這樣的觀點。亨通光電年報則顯示，去年下半年亨通光電光纖光纜及光器件業(yè)務同比增幅達50%。

據悉，日本“3.11”大地震是光線光纜一線廠商業(yè)務好轉的原因之一。地震以及隨后實施的限電措施嚴重影響該國企業(yè)生產營運，原本就嚴重依賴從信越、藤倉、住友進口的光纖光纜主要原產料預制棒，供給就更加緊張。在這樣的背景下，上述三家上市公司得到優(yōu)先供應，此外其自2008年起建設的預制棒項目也先后投產，保證了預制棒的一定自給率。

今年，電信運營商提出的“寬帶中國”等戰(zhàn)略進入實質建設期。同時，今年“兩會”也對三網融合等提出了要求。對此，烽火通信表示，三網融合、寬帶提速都意味著對帶寬的更高需求，面對龐大的數據流量，現有使用電信號傳播的ADSL網絡承受能力較差，需要使用光信號、傳輸容量更大、質量更好、擴容更加便捷的光纖進行傳輸。

業(yè)內廠商預期，今年光纖光纜需求將主要來自兩個方面：傳統(tǒng)寬帶升級和三網融合推進?，F有銅芯的ADSL網絡帶寬最高只能提升到8M，10M及以上只能更換為光纖。此外，也有廠商期待中國移動獲得寬帶牌照，大規(guī)模進入寬帶接入市場，不過此事目前還暫無明確時間表。

廠商聯手醞釀提價

據悉，廠商對于全年行情的預期較為樂觀。雷建設認為，這波行情“可持續(xù)兩年”；葉永連則表示，從公司現有訂單來看，供不應求的局面在今年上半年繼續(xù)維持沒有問題。

“整體來說，今年供需趨于平衡，但短期內會出現供應偏緊的情況?！敝型额檰柟怆娦袠I(yè)研究員田博生表示，今年市場對光纖需求呈現增長態(tài)勢，預計全年對光纖需求將較2011年增長10%~15%。雖然整體趨向供需平衡，不過目前由于需求季節(jié)性等的影響，短時間內面臨供應緊張的狀態(tài)。

對于A股公司來說，能實質拉動業(yè)績增長的除銷量外，還有價格。2009年后我國光纖價格連續(xù)兩年下滑，當年均價在每芯公里還在80元以上的運營商集采價，在2010年大幅下滑16%，2011年繼續(xù)下降約3%，跌至68元/芯公里左右。湘財證券研究員周明巍表示，價格關系到廠商的毛利率，直接影響到盈利水平；若價格繼續(xù)下行，那么即使供需逆轉對上市公司業(yè)績也并無太大意義。

據了解，作為今年通信企業(yè)協會電纜光纜專業(yè)委員會輪值主席的中天科技，正在積極聯合各主要廠商希望提價。3月23日葉永連對 《每日經濟新聞》記者表示，企業(yè)肯定是希望價格能上去的，但最終結果如何還得與客戶商談。

同時，對于運營商集采價，烽火通信表示，今年集采還未正式開始，但在需求提升的大背景下，出現以往那樣價格戰(zhàn)的可能性不大。

“前兩年價格處于低位，主要是由于供給過剩造成的，當前市場需求有一定程度的回升，這將促進供需趨于平衡，同時也將使價格呈現一定幅度的上調?！碧锊┥硎荆@將改善相關公司的毛利率水平。